开鑫贷首发江苏网贷行业生态报告：安全性领跑全国

信息来源： 江南时报

特别鸣谢网贷之家、盈灿咨询以及多家网贷企业提供数据支持

开鑫互联网金融战略研究院作为开鑫贷前瞻性研究智库，结合自身实践经验，汇集江苏地区互联网金融企业的成功案例，剖析各类互联网金融机构的发展思路，以开放、合作、共享的方式，为社会各界提供互联网金融前沿课题研究成果、数据、资讯和深度行业分析报告。

一、 全国网贷行业发展概述

1、政策动态，鼓励创新与规范发展并重

宏观层面，在深化金融体制改革、加快金融模式创新、推动供给侧结构性改革等关键领域，互联网金融被期以厚望，国家对互联网金融总体保持鼓励创新态度。一季度，中央一号文件中提出“引导互联网金融、移动金融在农村规范发展”，这是“互联网金融”第一次出现在中央一号文件中，体现了国家鼓励互联网金融创新发展、结合“三农”问题探索前进的积极信号；江西省和陕西省西安市分别发布促进互联网金融发展的若干意见，推动互联网金融健康发展；中国互联网金融协会在上海正式成立，国家级协会的成立，将在加强行业自律、提高行业规范经营、增强行业透明度等方面，发挥巨大作用，同时，协会的成立也是中国互联网金融发展史上具有里程碑意义的事件。

操作层面，在行业准入门槛、规范经营发展、跨业合作尝试等方面，监管逐渐趋严，行业自律加速。一季度，多地相继暂停了互联网金融等金融投资类公司的注册登记；北京市工商局要求各区下架包括P2P、理财等，和民间融资相关的广告；保监会下发通知，要求保险公司报送互联网金融合作数据，窗口指导保险企业切勿过快发展与互联网金融合作业务；证监会通知对于新三板内所有类金融企业全部暂停办理挂牌手续，国内网贷平台争先选择在新三板上市浪潮将被熄灭；互联网金融专项整治行动逐步展开，整治重点包括互联网金融和线下理财平台非法集资、非法吸收公众存款等行为。针对互联网金融的监管正在升级，大规模整肃行动逐渐铺开。

2、整体数据，收益下行但余额稳步增长

根据网贷之家、盈灿咨询公布的数据，一季度网贷行业成交量为3798.06亿元，环比下降1.7％，同比增长2.2倍，历史累计成交量达到了17450.27亿元；3月底网贷行业贷款余额达到5039.77亿元，环比增长6.82％，同比增长2.31倍；一季度网贷行业综合收益率继续下行，3月网贷行业综合收益率已经下降至11.63％，相比2015年12月下降0.82％；截止3月底，全国正常运营平台数量为2461家，较2月减少了58家。

根据不完全统计，截至3月底，实力背景平台数创了历史的新高，达到了194家，实力背景平台数量的增加有利于行业的健康发展。

二、江苏省网贷行业经营数据分析

1、网贷成交量与余额，江苏暂居第二梯队

2016年一季度，江苏省网贷累计成交量为86.03亿元，占全国比例为2.2％，环比增长4.9％。从全国范围看，江苏省的网贷成交量规模明显小于广东、北京、上海、浙江四个省市，在全国属于第二梯队，与山东、四川的成交量比较接近。

图 1全国主要省份一季度网贷成交量

截至2016年3月底，江苏省网贷贷款余额为127.56亿元，占全国比例为2.53％，环比上升5.22％。江苏、浙江、上海同处长江中下游地区，经济发展比较接近，在全国处于领先地位，不过从网贷发展看，江苏的网贷规模相比浙江、上海两地要处于明显的劣势。从3月单月的贷款余额看，3月上海的网贷贷款余额为943.09亿元，浙江的网贷贷款余额为408.26亿元，都要远高于同期江苏省的网贷贷款余额。

图 2江苏、浙江、上海三省市近期网贷贷款余额

前三个月以来，江苏地区每月网贷成交量分别为27.31亿、26.55亿、32.17亿，其中2月份，受新春节假日和当月只有29个自然日的影响，导致2月实际交易天数少于其他月份，且受房地产市场火爆影响，网贷成交量有所下降，直到3月份成交量才出现大幅好转，成交量月环比增长21％。

图 3江苏省近期网贷成交量

2、网贷平台数量趋减，进入整合发展阶段

截至2016年3月底，江苏省正常运营平台数为124家，占全国比例为5.04％，较2月减少了3家。截至2016年3月，江苏省累计平台数量达到214家（包括问题平台）。由于部分地方限制互联网金融机构的登记注册、同时“监管意见征求稿”从资金存管等多方面提出要求以规范行业发展，在此背景之下，新平台上线明显不足，网贷平台开始进入整合淘汰的存量发展阶段。全国、江苏省正常运营平台数量近4个月连续出现下降。

问题平台方面，一季度江苏省累计问题平台数量达到了13家，全国同期累计问题平台数量为260家。从问题平台的地区分布来看，一季度江苏的13家问题平台，主要集中在南京、苏州两地，共10家；从问题平台发生类型看，13家问题平台分为6家平台跑路、4家平台提现困难、另有3家平台停业。

图 4江苏省网贷行业一季度经营数据

3、网贷收益率连续下降，借款期限低于全国

截止3月底，江苏省网贷年化收益率为12.58％，环比下降0.34％，综合利率已9个月连续下降。同期全国网贷行业年化收益率为11.63％，较2月下降0.23％。江苏省网贷收益率近期连续出现下降，从宏观层面看，主要是宽松的货币政策使得资金较为充裕，优质资产稀缺，市场利率下行；微观层面，投资人逐渐冷静理性，更倾向于投向大平台，而大平台的收益偏向合理稳健，这也使得网贷收益率有进一步下降的可能。

图 5江苏省近期网贷年化收益率

2016年3月，江苏省网贷平均借款期限为5.26个月，环比增长了0.15个月。相较全国网贷行业平均借款期限而言，江苏省平均借款期限要低于全国。

图 6江苏省近期网贷平均借款期限

4、网贷投资和借款人数，暖风频吹下回升明显

3月份，江苏省网贷行业投资人数和借款人数分别为4.28万人和0.45万人，与2月相比，投资人数、借款人数都出现了明显的回升走势，分别增长了25.88％和50.00％。同期全国投资人数和借款人数分别为286.09万人和76.98万人，与2月相比，同样出现了明显的上升，分别增长了11.30％和18.63％。由于江苏省当前网贷投资、借款人数基数不大，在行业人气回暖的情况下，环比增速上显著高于全国。3 月份，互联网金融再次被列入政府工作报告，提及规范发展互联网金融；国家级互联网金融协会的成立，对于行业规范发展起着举足轻重的作用。可见，近期互联网金融暖风频吹的背景下也会使得更多的参与者加入。

图 7江苏省近期网贷投资和借款人数

三、江苏省网贷行业发展态势分析

从网贷之家发布的一季度地区P2P竞争力排名中看，江苏网贷行业整体竞争力排名第五，虽然被网贷规模较小所拖累，但江苏的网贷安全度排名第一，网贷生态环境排名第二，实属可贵。

图 8北京、广东、江苏、山东网贷指标得分对比

1、行业协会积极自律，创造良好网贷生态环境

2016年一季度，江苏省互联网金融协会通过组织开展各类活动，加强了对协会内网贷平台的扶持帮助，提高了弱小平台在规范经营方面的抗风险能力，同时出台相关意见，强化协会准入、建立维权举报、建立风险警示等机制，普及互联网金融投资者识别问题平台能力，有效防范各类风险，为江苏省网贷行业的健康发展，创造了良好的生态环境。

1月4日，江苏省互联网金融协会建立省P2P网络借贷平台危机互助联盟，积极倡导会员企业互帮互助应对各类风险，为规范经营的平台企业提供智力支持等。

3月6日，江苏省互联网金融协会出台《关于加强对互联网金融消费者权益保护的指导意见》，意见中确定了强化协会准入、建立维权举报、建立风险警示等十大机制。

3月14日，由江苏省互联网金融协会、开鑫贷共同主办的江苏省互联网金融投资者教育大型巡展启动仪式在南京召开。该活动将历时一年，前往苏州、无锡、扬州、南通等10个核心城市，以案例巡展和现场咨询的形式宣传互联网金融的风险知识，引导广大民众安全地使用互联网金融产品，有效防范各类风险。

2、大平台稳健发展，有力筑底网贷安全度

2016年一季度，江苏省网贷平台成交量为86.03亿元，其中开鑫贷一季度成交量为28.2亿，金票通为8.8亿，365易贷为13.2亿，付融宝为9.7亿，互融宝为3.9亿，该五家平台总成交量为65.3亿，占全省网贷平台总成交量的74.2％。其中，开鑫贷以28.2亿元成交量占总成交量的32.8％，开鑫贷的良好经营状况，对江苏省一季度网贷安全度排名全国第一做出了重要贡献。

图 9江苏主要网贷平台一季度成交量

3、全国排名前十网贷平台中，江苏仅一家

在近期出炉的网贷平台评级表中，江苏仅一家平台进入前十。其中，在网贷之家3月的评级表中，开鑫贷位列第7；在网贷天眼3月的评级表中，开鑫贷位列第3；在融360今年的网贷评级报告第一期中，开鑫贷被评为最高A级。

图 10网贷之家、网贷天眼、融360网贷平台评级表

四、总结

虽然，江苏省网贷行业目前总体规模略小，但良好的生态环境、较高的安全度，夯实了江苏网贷平稳健康发展的基础。随着行业规范整合逐步进行，江苏网贷行业中有望涌现一批发展较好的大平台，网贷行业也将在当地的经济发展中扮演重要角色，成为经济结构转型升级的新兴增长点。

1、江苏经济总量居全国第二，网贷发展土壤丰饶

2015年江苏省全年实现地区生产总值70116.4亿元，环比增长8.5％。其中，江苏金融信贷规模体量也十分庞大。截止2015年年末，全省金融机构人民币存款余额107873亿元，金融机构人民币贷款余额78866.3亿元。

但截至2016年3月底，江苏省网贷贷款余额仅为127.56亿元，占全国网贷贷款余额的比例仅为2.53％，与全省金融机构人民币贷款余额相比，仅占0.16％。未来，随着传统金融与互联网金融的加速融合，江苏的网贷行业发展空间无限。

2、鼓励创新与有效监管并存，金融生态环境良好

江苏除了在经济规模上占有优势，在软环境上也抢得先机。2015年11月9日，江苏省政府即发布《省政府关于促进互联网金融健康发展的意见》，其中，明确指出支持“开鑫贷”等网络借贷平台加快发展，成为全国行业领军企业，促进互联网金融健康发展。

此外，江苏省互联网金融协会也是全国范围内成立较早的省级互联网金融协会。成立以来，省互金协会积极开展行业自律，相继推出多项指引、意见，为引导省网贷平台健康规范发展，打造良好网贷生态环境，做出了积极贡献。

3、龙头平台的品牌优势凸显，提供强劲发展动力

江苏省龙头企业开鑫贷从合规、创新到品牌和规模，在全国范围内都保持着领先优势。从经营数据来看，开鑫贷长期保持的零逾期记录，其成交量也长期占据江苏网贷总体成交量近四成，引领江苏网贷行业的发展。江苏省网贷安全度在全国排名第一，与这类龙头平台的稳健发展息息相关，也是未来江苏网贷行业高速发展的坚实基础。

在政策鼓励支持，经营安全稳健，以及即将开展的网贷行业专项整治等多重因素助推之下，开鑫贷等大型平台或将快速聚集网贷人气，发挥品牌优势，为江苏网贷行业提速发展打开局面。

因此，总体看来，江苏省网贷行业的安全度与其成交量规模并非此消彼长的关系，在奠定良好基础之上，未来飞跃发展可期。